富蘭克林：退休理財欣欣向龍 雙收益兼收科技成長力

退休理財欲繼續好運「龍來」，天助自助也需人助，富蘭克林投顧分析，今年第一季值得把握三好題材，包括「好收益」鎖定難得的債優於股行情，首選靈活操作的美國股債平衡型及精選收益複合型債券基金；「好趨勢」看好科技、全球氣候變遷、基礎建設三大亮點題材；聯準會貨幣政策轉向則締造「好時機」，包括印度政策改革紅利與日本的多頭榮景。

富蘭克林精選龍年好禮 三好龍來為退休助攻
處於不同人生階段的投資人在進行退休理財計畫時，不妨從「三好題材」中擇優建立「雙收益組合」做為核心，再依個人風險承受度至少加一檔股票型基金，建立可攻可守的資產配置。富蘭克林投顧亦準備多重紅包好禮為正在進行退休理財的舊雨新知打氣，新朋友開戶立刻享三筆定期定額零手續費並贈送3000點紅利點數，老朋友亦有零手續費等多項超值回饋，邀您新一年度繼續與富同行，為退休投資衝刺加把勁。https://event.franklin.com.tw/season-offers/index.html


退休理財欣欣向龍 雙收益巧搭科技成長力
台股兔年封關，收紅站上萬八關卡，其實過去一年不只台股豐收，全球股債市亦大多呈現上揚格局，對堅守投資崗位的投資人來說，大多也能分享到一定的回報。惟今年伊始進入貨幣政策轉折階段且不確定因素仍多，富蘭克林投顧建議，長期性的退休理財計畫必做檢視並動態調整投資組合以因應市場波動，考量降息時點遞延，但降息趨勢已經確定，優先推薦結合「美國穩定月收益型平衡基金」與「精選收益複合債券型基金」的「雙收益組合」，迎接債市多頭行情來臨；積極者可以「雙收益組合」再配置科技股票型基金，用「聚富組合」趁勝掌握AI浪潮與商機。

富蘭克林投顧表示，近期多項數據顯示美國經濟維持強健，亦降低聯準會短期內宣佈降息的可能，根據芝商所FedWatch工具(2/5)預測，聯準會三月按兵不動的機率高達83.5%，五月將開始降息，全年降息五碼但低於利率會議前預估的六碼，不過降息趨勢已然確立，短線殖利率反彈是空手投資人可加碼債券、平衡型基金及對利率敏感度較高股票的好時機。

歷史經驗也顯示，景氣與通膨雙降的年度、或是步入降息，債券資產機會可謂遍地開花，其中又以高評級複合債表現突出。富蘭克林坦伯頓精選收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)經理人桑娜．德賽表示，現階段看好高品質公債、企業債和抵押債的防禦表現，非投資級債方面須留意企業債息成本驟升、經濟可能降溫所帶來的衝擊，精選標的對整體績效舉足輕重，此外藉由分散與嚴選債券的策略，新興債市中也不乏跌深反彈的契機。

另外美國平衡型基金也能搭上當前停止升息的順風車，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)經理人愛德華．波克分析，隨著聯準會升息告終且將維持利率於高檔較長時間，拉長存續期鎖住高殖利率水準會是今年核心策略之一，在股票部位仍積極把握震盪機會從中發掘股價被錯殺，同時側重高股利與股利持續成長的優質標的，同步創造股債雙資產的最佳收益空間。

另外有鑒於A題材持續發燒，包括採用率上升、驅動雲端需求等，以及科技股提高股利發放等趨勢，多頭漲勢可期。富蘭克林投顧建議，以美國平衡型及精選收益複合債券型基金為單筆加碼首選，建構能廣泛掌握債券多元機會的「雙收益組合」，穩定核心部位後再積極前進科技股票型基金，根據試算，在史坦普500指數11大類股中，任意期間定期定額投資科技股三年表現最佳，平均漲幅有26.8%*，既可參與科技股長線行情並兼顧分散佈局風險。

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資料來源：富蘭克林投顧整理，2024/2/6。


*資料來源︰理柏資訊，原幣計價，統計自過去20年至2023年12月底。類股採用史坦普500各類股指數。定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。投資人不能直接投資指數。＜以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數＞

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