國人最愛前5大境外美元非投資等級債基金績效

美國勞工局最新數據顯示，1月核心CPI年增率由上月的3.2％攀升至3.3％，高於市場預期的3.1％，美國利率期貨顯示，聯準會可能在9月或10月才再次啟動降息；根據境外基金觀測站統計，截至2024年底國人持有金額前五大的美元非投資等級債券型基金，多是投資人耳熟能詳的老品牌，其中，富蘭克林坦伯頓公司債基金近2個月以來表現居冠，波動風險也相對較低。

　聯準會主席鮑爾重申不急於降息，立場仍偏鷹，預計聯準會將保持「觀望模式」，下月可能維持利率不變；降息預期有所延宕，投資專家認為，美國非投資等級債相對長天期公債，利率敏感度較低，由於美國經濟穩健成長，企業基本面強勁，短期內到期的債務有限、資本市場環境大幅改善及困境企業數量減少，美國非投資等級債的違約率可望持續下滑。

　據摩根大通的統計數據，1月美國非投資等級債的違約率已降至1.43％，遠低於過去25年來的平均值3.4％；此外，摩根大通也預估到今年底，違約率持續降至1.25％；因此，美國非投資等級債可望在低違約率的情況下，持續提供投資人穩定的高息收。

　富蘭克林坦伯頓公司債基金成立近30年，穩健的投資策略和優異的績效表現，成為台灣投資人的熱門選擇；基金近3年波動風險僅6.76％，在同類型基金中屬於低波動者，得益於其謹慎的投資策略，避開過度競爭和長期趨勢下滑的產業，並精選約300檔標的，創造超額報酬。

　國人偏愛美元高息債；銀行財富管理中心表示，去年7月富蘭克林坦伯頓公司債基金重新開放國內投資人申購，迅速受到歡迎，不僅因國內早期深耕美國高息債券的領導品牌，還因其長期穩健的績效和配息表現。
(中國時報)