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美國企業財報季本周開跑,根據FactSet(7/3)數據顯示史坦普500企業第二季獲利預計將成長8.8%,可望創下2022年第一季來最高,當中以通訊服務、醫療保健與資訊科技分別成長18.4%、16.8%與16.4%為獲利成長的領頭羊,富蘭克林證券投顧表示,美國經濟開始放緩,年底總統大選不確定性也明顯升溫,此時美股評價面仍持續攀高反映企業將面臨更嚴格財報檢驗,尤其是獲市場追捧的高價股,近期已有國際券商態度轉趨中性。
雙C企業股利收益 穩住股市波動
富蘭克林收益投資團隊投資長暨富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)經理人愛德華.波克提醒投資者,許多企業在AI領域急起直追,AI龍頭大廠將面對越來越多競爭對手的挑戰,因此分散投資實屬重要。所幸,即便大盤頻創新高,仍有約兩成左右企業股價較其近一年高點折價逾20%,這當中不乏優質企業,只是暫時未獲市場青睞,或因短期因素掩蓋了長期成長潛力,藉由專業投資團隊主動選股仍能掌握後市機會。愛德華.波克偏好股利具競爭性(Competitive)與持續性(Consistent)的企業,因其多數能證明對資產負債表與現金水位的管理嚴謹,且穩定的股利有助緩和股價波動風險。
3D策略 掌握股利+債息雙收益機會
富蘭克林證券投顧表示,科技股預估本益比高達30.9倍較過去十年平均高出五成,投資人參與科技熱潮不妨採取多元策略,例如藉由股權連結證券*,不僅可分享上檔機會,也可收取權利金、緩和市場震盪的下檔風險。此外,醫療保健股第二季的獲利成長預估高於科技股,本益比僅18.8倍,評價面與成長性兼具,是本基金僅次於科技股的股票配置。富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)採取3D投資策略,首重聚焦收益(Dividend**),藉由股、債與混合資產*等多元資產(Diversified),搭配隨市場環境變化的動態配置(Dynamic)策略,現階段配置債(約55%)多於股(約42%),一方面將受惠降息環境,另方面也將在市場震檔中掌握股市評價面機會。
表、基金績效(%)
績效(%) |
今年來 |
一年 |
二年 |
三年 |
波動風險 |
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金 |
8.60 |
10.93 |
23.23 |
23.82 |
8.21 |
*投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。
**此處泛指來自股票、債券與混合資產之收益。
<本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效><本頁不代表對任一個股的買賣建議>
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